Три уровня немецкой пенсионной системы
Немецкая пенсионная система стоит на трёх уровнях, каждый из которых работает по-своему:
- Государственная пенсия, Rürup-пенсия, профессиональные кассы — государственно поддерживаемая базовая составляющая.
- Riester-пенсия и корпоративная пенсия (bAV) — дополнительная составляющая с государственной или налоговой поддержкой.
- Частное пенсионное страхование, инвестиционные решения, недвижимость — индивидуальная составляющая без государственного регулирования.
Какие уровни имеют смысл для вас, зависит от статуса занятости, налогового класса, семейного положения и горизонта инвестирования.
Riester-пенсия — для кого она ещё имеет смысл
Riester-пенсия годами получает плохую прессу — не без оснований: высокие издержки, низкая доходность, сложные условия дотаций. И всё же для определённых групп она остаётся привлекательной: для семей с несколькими детьми (надбавки на детей), для низкооплачиваемых работников и для молодых сотрудников с длинным горизонтом. Я честно посчитаю, выгодна ли она именно в вашей ситуации — а если нет, мы вместе посмотрим альтернативы.
Rürup-пенсия (Basisrente) — для самозанятых и хорошо зарабатывающих
С налоговой точки зрения Rürup-пенсия часто наиболее эффективная форма обеспечения для самозанятых и для наёмных работников с высоким доходом, которые не могут или не хотят использовать bAV. Взносы в значительной мере вычитаются как Sonderausgaben — эффект налоговой экономии может быть существенным. Взамен она негибкая: нет единовременной выплаты, нельзя заложить, только пожизненная пенсия. Это классический инструмент «настроить и забыть».
Корпоративная пенсия (bAV)
Если вы работаете по найму, bAV часто — ваш лучший вариант обеспечения, особенно когда работодатель добавляет свою долю. Через Entgeltumwandlung вы экономите налоги и социальные взносы; при использовании Generali Pensionskasse как Durchführungsweg административные издержки конкурентоспособны.
Для работодателей, в свою очередь, bAV — это бенефит, который действительно доходит до сотрудника, и административно проще, чем многие думают. Я консультирую как сотрудников по их собственной bAV, так и работодателей при внедрении концепции bAV.
Частное пенсионное страхование
За пределами государственно поддерживаемой пенсии классические и фондовые частные пенсионные страховки дают гибкость, которой нет у Riester и Rürup: можно изменять взносы, получить досрочную выплату или изъять капитал. Они меньше поддержаны налогово, но свободнее в использовании — особенно в связке с фондовыми решениями это проверенный элемент «третьего уровня».
Расчёт пенсионного пробела — шаг 1
Прежде чем говорить о продуктах, я вместе с вами рассчитаю конкретный пенсионный пробел: насколько высокой будет ваша предполагаемая государственная пенсия? Сколько вам понадобится на самом деле? Какова ежемесячная разница? Только на этой основе мы решим, какие элементы и за какие взносы имеют смысл.